Forex 롤오버 이해 (스왑)
forex 롤오버 / 스왑은 모든 통화 거래 포지션을 하룻밤 만 열어두면이자가 추가되거나 차감되는 것으로 잘 묘사됩니다. 그러므로 롤오버 / 스왑 비용의 다음 측면을 고려하는 것이 중요합니다.
롤오버 / 스왑은 고객의 외환 계정에 다음 forex 거래일까지 열려있는 위치에서만 청구됩니다. 롤오버 프로세스는 하루의 끝에서 정확하게 서버 시간 23:59에 시작됩니다. 일부 통화 쌍의 경우 양쪽에서 음수 롤오버 / 스왑 속도 (Long / Short)가있을 수 있습니다. 롤오버 / 스왑 속도가 포인트가되면 외환 거래 플랫폼은 자동으로 계정의 기본 통화로 변환합니다. 롤오버 / 스왑은 모든 거래 밤에 계산되고 적용됩니다. 수요일 밤에 롤오버 / 스왑은 3 배 요금으로 청구됩니다. 롤오버 / 스왑 속도는 변경 될 수 있습니다. 가장 최근의 롤오버 / 스왑 속도는 MetaTrader 4의 Market Watch 패널을 참조하고 아래에 설명 된 단계를 따르십시오. 시장 시계 내에서 마우스 오른쪽 버튼을 클릭하여 기호 선택 팝업 선택 팝업 창에서 원하는 통화 쌍을 선택하십시오 창 오른쪽에있는 속성 버튼을 클릭하십시오. 특정 쌍에 대한 롤오버 / 스왑 속도가 표시됩니다 (길게 스왑, 짧게 스왑).
위험 경고 : 레버리지 상품 인 Forex 및 CFDs 거래는 매우 추측 적이며 손실 위험이 큽니다. 투자 된 모든 초기 자본을 잃을 수도 있습니다. 따라서 Forex 및 CFD는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 당신이 잃을 수있는 돈으로 만 투자하십시오. 따라서 관련된 위험을 완전히 이해했는지 확인하십시오. 필요한 경우 독립적 인 조언을 구하십시오.
위험 경고 : 레버리지 상품 인 Forex 및 CFDs 거래는 매우 추측 적이며 손실 위험이 큽니다. 투자 된 모든 초기 자본을 잃을 수도 있습니다. 따라서 Forex 및 CFD는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 당신이 잃을 수있는 돈으로 만 투자하십시오. 따라서 관련된 위험을 완전히 이해했는지 확인하십시오. 필요한 경우 독립적 인 조언을 구하십시오.
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이자율 스왑 견적을 읽는 방법.
금리 스왑은 부동 지급금 (종종 LIBOR와 연결됨)에 대한 고정 지급금 교환을 허용하는 일반적인 장외 (OTC) 금융 상품입니다. 전세계의 기업들은 다양한 금리 변동의 위험을 완화하거나 낮은 이자율 혜택을 누리기 위해 금리 스왑을 실시합니다. (관련 자료 : 이자율 스왑 및 가치 금리 스왑의 가치를 설명하는 비디오를 참조하십시오.) 금리 스왑 견적을 읽는 방법을 설명합니다.
여러 웹 사이트에서 금리 스왑에 대한 견적을 제공합니다. 다음은 두 사이트에서 10 년간의 이자율 스왑에 대한 샘플 견적입니다.
견적에 표시된 세부 정보에는 일일 거래를 기준으로 한 표준 개방, 최고, 최저 및 마감 값이 들어 있습니다. 금리 스왑 견적 단위는 연율 화 된 이자율을 나타내는 "백분율 (%)"입니다. 따라서 1.96의 가치는 실제로 1.96 %의 연간 이자율을 의미합니다. 분기 별 또는 반기별로이 값을 적용하는 동안이 비율은 기간에 맞춰 조정해야합니다.
퍼센트 변경 수치를 나타내는 값 (예 : 이전 닫기에서의 변경 % 또는 52 주 최고 / 최저에서의 % 변경)은 신중하게 검토해야합니다. 예를 들어, Y 차트 견적에서 마지막 필드 "이전에서 변경"은 -1.51 %를 표시합니다. 이것은 백분율 변경입니다 (마지막 값 / 이전 값 -1) * 100 % = (1.96 / 1.99-1) * 100 % = -1.51 %. 이것은 간단한 빼기가 아닙니다. 백분율 값을 비교하므로보고 된 백분율 변화는 실제로 백분율의 백분율입니다.
개별 데이터 제공 업체가 제공하는 세부 정보에 따라 표준 편차 및 100 일 평균 인용 값과 같은 추가 필드가있을 수 있습니다.
관심있는 시장 참여자가 가격 견적에서 찾는 가장 중요한 필드는 입찰가와 물가입니다. 이들은 거래 또는 거래가 이루어지는 가치입니다.
금리 스왑에 대한 가격 견적을 이해하기 위해 회사 CFO가 10 년 동안 5 억 달러의 자본을 필요로한다고 가정 해 봅시다. 그녀는 대출을 받거나 증권과 같은 증권을 발행하여 필요한 자본을 확보 할 수 있습니다. 그녀는 부동 금리의 간헐적 인 증가를 막기 위해 고정 금리 대출을 선호하지만 현재 유동 금리 만 발행하는 옵션이 있습니다.
그녀는 변동 금리 채권 (LIBOR + 100 베이시스 포인트)을 발행하기로 결정하고 다양한 이자율로부터 보호하기 위해 유료 고정 / 변동 금리 스왑 계약을 체결합니다.
그녀는 스왑 딜러에게 연락하여 금리 스왑에 대해 다음을 인용합니다.
위의 비율은 실제 / 365 기준 대 6 개월 LIBOR 비율 (판매자가 지정한)의 반기 비율이라고 가정합니다.
고정 요금을 지불하고 (따라서 변동 금리를받는) 최종 사용자 (CFO와 같은)는 실제 / 365 일 대회에서 2.20 % 연율 화 된 비율 (묻는 비율)을 기반으로 상인에게 반기 지불을합니다. 부채를 지불하고 고정 이자율을 받고자하는 최종 사용자는 연간 2.05 %의 연율 (입찰률)을 기준으로 딜러로부터 지급을 받게됩니다. 딜러는 (2.20-2.05 = 0.15 % = 15 베이시스 포인트) 스프레드를 가지고 있습니다 , 그것은 그의 임무입니다. (참조 : 마켓 메이커 정의.)
CFO는 자신의 요구 사항에 대해 "고정 유료 수신 유동"스왑의 첫 번째 범주에 들어갑니다. 그녀는 딜러로부터 LIBOR 요율을 받고 2.2 억 달러를 명목 금액 인 5 억 달러로 딜러에게 지급합니다. 발행 된 변동 금리 메모는 LIBOR + 1 %를 메모 보유자에게 지불합니다. 유효 순 미지급 = + LIBOR - 2.2 % - (LIBOR + 1 %) = - 3.2 % (마이너스는 미지급).
양자 택일로, 금리 스왑 견적은 스왑 스프레드 측면에서 이용 가능할 수도 있습니다. 그러나 금리 스왑 견적에서 스왑 스프레드는 스왑 견적 값의 입찰가 스프레드가 아니라는 점에 유의해야합니다. 재직 기간이 비슷한 무위험 재무부의 수익률에 추가되어야하는 차액입니다. 예를 들어, 10 년 T-Bill이 4.6 %의 수익률을 제공한다고 가정합니다. 스왑 스프레드가 0.2 % 인 10 년 금리 스왑의 마지막 견적은 실제로 4.6 % + 0.2 % = 4.8 %를 의미합니다. (관련 참조 : 재무부 소개.)
금리 스왑 견적은 일반적으로 거래되는 상품의 표준 가격 견적과 다릅니다. 따옴표는 사실상 이자율이며, 따옴표는 스왑 스프레드로 제공 될 수 있으며 따옴표는 현지 장외 시장 관행을 따를 수 있으므로 혼란 스러울 수 있습니다. 시장 참가자는 스왑 계약을 체결하기 전에 견적서를 이해해야합니다.
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